Impuestos sobre la Renta para No Residentes

Gracias a Internet, y en particular a los brokers online, cualquier persona extranjera puede invertir en los mercados de Estados Unidos. Completando un formulario de apertura y enviando unos pocos documentos, podemos tener nuestra cuenta totalmente operativa en s贸lo un par de d铆as h谩biles. A partir de ese momento, podremos obtener ganancias a trav茅s de distintos instrumentos financieros. Por supuesto, sobre la ganancia que obtengamos deberemos pagar los impuestos correspondientes.

Para una persona extranjera, el impuesto que grava las ganancias provenientes de cualquier activo financiero dentro de los Estados Unidos, se denomina Withholding Tax. Dicho impuesto sobre la renta es del 30% y se paga al IRS (Servicio de Impuestos Internos de USA) mediante retenci贸n del broker.

El Withholding Tax s贸lo aplica para las ganancias por dividendos provenientes de acciones americanas, o bien de fondos de inversi贸n o ETFs registrados en los Estados Unidos. Tambi茅n quedan alcanzados por el impuesto los dividendos pagados por los REITs (Real Estate Investment Trusts). Por lo tanto, el impuesto sobre la renta no aplica en los siguientes casos:

1. Ganancias de Capital: Cualquier ganancia de capital proveniente de la compra y venta de acciones, bonos, ETFs, unidades de fondos de inversi贸n y contratos de opciones y de futuros.

2. Intereses: Los intereses generados en una cuenta bancaria o en una MMDA (Cuenta de Dep贸sito Money Market), as铆 como tambi茅n los intereses pagados por los instrumentos de deuda del Tesoro americano. Tambi茅n se incluyen los intereses de bonos corporativos de los Estados Unidos.

3. Dividendos: Los dividendos pagados por acciones de compa帽铆as extranjeras y por los fondos de inversi贸n y ETFs offshore (es decir, fondos y ETFs registrados fuera de los Estados Unidos).

Adicionalmente, vale mencionar que los ADRs (American Depositary Receipts) tambi茅n quedan exentos del impuesto sobre la renta. Y en cuanto a las acciones preferidas, dado que las mismas son un h铆brido entre una acci贸n y un bono, el alcance del impuesto depender谩 de la estructuraci贸n que se realiz贸 para la emisi贸n. A efectos de evitar que se cobre el impuesto, hay muchas acciones que se armaron para que las autoridades impositivas americanas consideren el pago que realizan como un inter茅s y no como un dividendo. En ese sentido, la mejor manera de saber si una acci贸n preferida est谩 exenta del impuesto es pregunt谩ndole a nuestro broker.

Es importante remarcar que uno de los documentos que debemos enviar a nuestro broker es el Formulario W-8BEN, el cual es un certificado que acredita que la persona reside fuera de USA (se debe enviar cada tres a帽os). En dicho formulario, su puede indicar si existe alg煤n acuerdo impositivo firmado entre nuestro pa铆s de residencia y los Estados Unidos. De no existir ning煤n convenio, estaremos obligados a una doble tributaci贸n: 30% de retenci贸n en USA y lo que corresponda en nuestro pa铆s (al ingresar el dinero).

Para evitar esta doble tributaci贸n, de existir alg煤n convenio, se puede completar la Parte II del formulario W-8BEN (Claim of Tax Treaty Benefits). De esta forma, la retenci贸n en USA ser谩 menor del 30% (por ejemplo, podr铆amos reclamar una retenci贸n del 10 o el 15%).

Como conclusi贸n, veamos el siguiente ejemplo. Supongamos que un inversor extranjero tiene una cuenta de inversi贸n en un broker de USA, y dentro de su cartera tiene los siguientes activos: acciones de la compa帽铆a Microsoft (MSFT), bonos del Tesoro americano y acciones de un ETF registrado en USA y de otro ETF registrado en Francia. En este caso, el broker aplicar谩 una retenci贸n del 30% sobre los dividendos pagados por MSFT y por el ETF americano (la retenci贸n podr谩 ser menor si el inversor declara un acuerdo impositivo en el formulario W-8BEN). En cambio, sobre los intereses pagados por los bonos del Tesoro y los dividendos pagados por el ETF franc茅s, no habr谩 ninguna retenci贸n. Por su parte, cualquier ganancia de capital proveniente de la compra y venta de los activos, tambi茅n quedar谩 exenta.

Claramente, el pago de impuestos deber谩 ser tenido en cuenta a la hora de computar nuestras ganancias.

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